Das Alte Rathaus ist eines der bemerkenswertesten Gebäude im alten Pegnitz. Es wurde ungefähr im Jahre 1350 erbaut. Das Gebäude hatte mehrere Unglücke erlebt. Im Jahre 1504 wurde es während eines lokalem Krieges niedergebrannt, im Jahre 1540 renoviert, etwas später noch mal zerstört und schließlich erst im Jahre 1706 wiederaufgebaut. Mitte des 19. Jahrhunderts wurde das Interieur des Rathauses verändert. Erst im Anfang des 20. Jahrhunderts erhielt das Rathaus sein jetziges Aussehen.
Das Rathaus diente lange Zeit als Markt für Fleisch und Brot. Am Wochenende versammelten sich dort die hiesigen Bürger um zu tanzen und sich zu amüsieren. Heute dient das Rathaus als ein offizieller Ort zur Eheschließung sowie auch für Sitzungen der Stadtverwaltung.