Im Jahre 2007 hat der Münchener Galerist Dr. Alfred Gunzenhauser Chemnitz seine Sammlung der deutschen Kunst des 20. Jahrhunderts übergeben. Zu seiner Sammlung gehören rund 2500 Kunstwerke von 270 Künstlern. Für das Museum und zu Ehren des Mäzens, wurde das Gebäude der ehemaligen Bank, welches im Jahre 1930 erbaut wurde, ausgewählt. Drei der bedeutendsten Künstler der Sammlung sind der Avantgarde Künstler Otto Dix, der russische Künstler Alexey von Jawlensky, welcher der Schüler von Alexey Repin war und im Jahre 1989 nach Deutschland umzog, und der Chemnitzer Künstler des Expressionismus Karl Schmidt-Rottluff, welcher auch einer der Gründer der Künstlergemeinschaft «Die Brücke» war. Im Museum befinden sich einige Dutzend von ihren Werken.